多年来，大连商品交易所（以下简称“大商所”）始终坚持将服务实体经济作为根本宗旨，以创新为驱动、以科技为支撑，充分发挥商品期货和期权品种功能，推出一系列服务实体经济的创新举措，从“银期保”综合金融服务方案到数字仓单系统建设，从温度指数应用到期转现业务优化，构建起多层次、广覆盖的风险管理服务体系,多维创新、期现联动为实体经济高质量发展注入强劲金融动能。
深耕“三农”沃土
以“银期保”织密农民稳收增收保障网
2023年，针对农民春耕备耕融资难、秋收售粮难、价格波动风险高等痛点，大商所在“保险+期货”模式基础上创新推出“银期保”种收专项项目，通过银行信贷支持、保险收入保障、期货价格对冲、企业订单收购的协同联动，为农民打造覆盖“种、收、销”全周期的综合性风险解决方案。
“银期保”项目以收入保险保单和企业远期收购订单为支点，帮助农民提前锁定种植收入和销售渠道，从而获得银行信贷支持。在粮食收购完成后，龙头企业进一步提供二次点价权，让农民在保障基本收益的同时，有机会分享粮价上涨红利。2023年项目推出以来，品种扩大到大豆、玉米，区域由黑龙江扩展至全国，并在东北、西北等多地落地。截至今年9月，大商所累计立项25个项目，涉及种植面积127.09万亩，保费7286.08万元，其中，已结项项目赔付超3800万元。
北安市革命现代农机专业合作社理事长李富强是“银期保”的首批受益者。2023年他投保7.5万亩大豆，2024年扩大至10万亩。在2024年大豆期现货价格持续下行的背景下，项目赔付超451万元，有效保障了合作社收益。更让李富强称道的是，项目不仅帮助合作社以优惠利率获得300万元贷款，还通过二次点价机制，让其两年间增收超176万元。“过去卖粮总担心价格不合适，现在秋收后直接交粮，分批点价就能多赚钱，这模式真正把风险兜住了!”李富强的实践印证了项目的普惠价值。
2025年，项目进一步优化二次点价期，由原来的不少于2个月统一延长至不少于6个月，覆盖传统卖粮周期。作为项目的受益者，嫩江市科洛种植专业合作社负责人丁敬强将种植面积从7万亩扩至15万亩，贷款额度翻番，利率降低约一半，充分释放了模式的放大效应。
“银期保”模式的成功，源于大商所对“保险+期货”模式的持续创新——通过引入商业银行解决融资难题、引入龙头企业破解售粮困境，并将期货价格作为保险赔付和收购定价的基准，实现了“农业贷款一收入保险一订单收购”的闭环衔接。
期现联动破局
期转现业务打通期现融合发展“最后一公里”
近几年，产业企业套期保值和基差贸易不断增多，企业对丰富期转现应用场景和范围、高效实现期现同步交易产生了更高的需求。为更好适配产业需求，2023年，大商所对已有的期转现业务进行了优化，将“期转现”由交割方式调整为交易方式，既支持期货端双方协议开仓、平仓，也可以实现一方开仓、一方平仓，大大拓展了应用场景。同时，为便利产业企业参与期转现业务，大商所上线了期转现平台，为企业提供业务申请、交易达成、资金结算等一站式服务。期转现业务推动了期现货市场的深度融合，为实体企业提升风险管理效率、构建高效供应链体系提供了重要支撑。
升级后的期转现业务模式更精准对接企业业务需求，实体企业通过期转现业务，提前锁定提货地点，节约物流成本；依托期转现平台，实现了“期货交易+仓单划转+货款支付”一键同步。期转现业务不仅降低了企业操作成本，更打破了信用壁垒，受到实体企业的广泛欢迎。2025年1—9月，大商所期转现业务成交量36.4万手、同比增长3.7倍，覆盖现货392万吨、146亿元。
期转现业务的优化对于全国统一大市场建设也提供了有效助力。大商所期转现平台与乙二醇交割仓库系统对接后，产业链企业通过系统进行乙二醇期转现业务，实现货权同步划转。这种“期货定价、现货交付”的模式，推动了商品要素在全国范围内高效流通，为构建统一大市场基础设施提供了期货方案。
气象金融创新
温度指数为农业“保收成 稳收入”
近年来全球气候变化加剧、极端天气频发，传统“看天吃饭”的农业生产模式面临严峻挑战。作为国内最早探索天气衍生品的期货交易所，大商所自2002年启动相关研究工作，二十多年来，大商所与中央气象台密切合作，2009年发布首版温度指数，2022年发布优化版“中央气象台-大商所温度指数”，为气象风险转化为可交易的金融产品奠定了科学基础。面对气候变化加剧带来的农业风险，大商所依托“中央气象台-大商所温度指数”，推出“天气指数保险+衍生品”模式，为茶叶、水果等气候敏感型作物提供风险管理新路径。
2024年湖北蕲春县“寒湖指数保险+衍生品”项目覆盖300亩茶园，赔付率高达264%;2025年四川万源市“高温指数保险+衍生品”项目为1万亩茶园提供2000万元保障，8月份万源局部地区持续高温，触发理赔，赔付率达180%。通过将温度指数与保险、期权工具结合，项目实现了“多方协同、风险共担”，既保障农户基本收益，又通过衍生品将风险转移至资本市场。茶农们笑称:“过去种茶靠天，现在有‘金融温度计’护航，心里踏实多了。”
在湖北蕲春，赔付保障促使茶农敢投入、扩种植;在四川万源，保单成为“信用凭证”，当地银行主动扩大授信规模。温度指数的应用不仅稳生产、增融资，更推动农业标准化、种植精细化，为乡村全面振兴提供了有效助力。随着“气象+金融”协同持续深化，温度指数应用场景和服务领域也在不断拓展。“温度指数（保险）+天气衍生品”应用案例被中国气象局和国家数据局评选为2024年度“气象数据要素x”典型案例，为气象数据在各领域应用提供了可复制的范例。
科技赋能转型
数字仓单系统重塑交割生态
在资本市场深化改革、数字化转型加速的背景下，大商所以科技赋能为抓手，建设数字仓单系统，推动交割业务全流程电子化、监管穿透化、服务智能化，为期货市场高质量发展提供技术支撑。
大商所数字仓单系统提供仓单、交割、主体资格管理及日常监管功能，实现了相关业务全流程线上化和全生命周期数字化。系统上线后，交割库、品牌企业、质检机构等主体可在线完成相关业务申请和办理，效率显著提升。中小企业参与期货交割的成本显著降低，现货仓储物流行业向标准化、智能化迈出关键一步。
此外，数字仓单系统建成动态仓库数据库，实时整合仓库数据，提高监管效能。实现视频监控和液位监控功能，目前已对全国20家交割库的视频监控和19家交割库的液位监控，使监管从“事后检查”转向“实时监控”，形成了“监控—预警—处置”闭环。这一实践不仅为交易所自身提供了监管范式，也为更多的金融基础设施的数字化转型提供了可复制经验。
大商所的创新实践，始终紧扣国家重大战略需求:在乡村全面振兴中践行“金融为民”，在风险防控中彰显责任担当，在数字化转型中探索治理现代化，在全国统一大市场建设中贡献制度成果，真正将服务实体经济的初心使命融入每一项业务、每一次创新。下一步，大商所将以更广阔的视野精准对接国家战略，以务实创新的举措为经济高质量发展书写“期货方案”。(CIS)
查倍网提示：文章来自网络，不代表本站观点。
沪深京指数
热点资讯
